Υπεγράφη χθες, έπειτα από σκληρές διαπραγματεύσεις η συμφωνίας για τη διάσωση του Μαρινόπουλου και πλέον το μεγάλο στοίχημα είναι πώς αυτή θα υλοποιηθεί και τι θα γίνει με τους ανταγωνιστές οι οποίοι απειλούν με προσφυγές.

Η πρώτη εκταμίευση που θα γίνει πιθανότατα την επόμενη εβδομάδα από τις τράπεζες θα δώσει τις πρώτες ανάσες στην πολύπαθη εταιρεία. Σημειώνεται ότι η ευρύτερη οικογένεια Σκλαβενίτη κατέθεσε εγγυήσεις προκειμένου να γίνει η χρηματοδότηση από τις τράπεζες.
Το επόμενο στάδιο θα είναι η εκδίκαση της αίτησης αναδιάρθρωσης με βάση το άρθρο 106β και θ που θα γίνει στο τέλος Σεπτεμβρίου.
Τα ζητήματα ήταν πολλά και εξαιρετικά πολύπλοκα, όπως το ποσοστό του «κουρέματος» στις απαιτήσεις των πιστωτών, οι όροι της δανειοδότησης που θα χορηγούνταν στο νέο σχήμα, η τύχη των εργαζομένων και του δικτύου των καταστημάτων και απαιτούσαν λεπτούς χειρισμούς. Και όλα αυτά θα έπρεπε να διευθετηθούν με τέτοιο τρόπο που δεν θα συνιστούσε ευνοϊκή μεταχείριση έναντι του ανταγωνισμού.

Ήδη, οι μεγάλοι ανταγωνιστές είναι στα «κάγκελα» από τις πληροφορίες που δημοσιεύονται στον Τύπο σχετικά με τους όρους του σχέδιου διάσωσης, υποστηρίζοντας πως νοθεύουν τον υγιή ανταγωνισμό. Σύμφωνα με πληροφορίες, υπάρχουν αρκετοί λιανέμποροι που εξετάζουν σοβαρά το ενδεχόμενο να προσφύγουν στα αρμόδια όργανα, ζητώντας επανεξέταση ή και ακύρωση της συμφωνίας με το επιχείρημα πως αντίκειται στους όρους της ελεύθερης αγοράς.
Προτού βέβαια προχωρήσουν, σε μια τόσο επιθετική κίνηση θα μελετήσουν σε βάθος τους ακριβούς όρους του τελικού σχεδίου, καθώς προτεραιότητα αποτελεί η προάσπιση των συμφερόντων τους.
Γκρίνια για το «κούρεμα»
Η βασικότερη ένστασή τους αφορά στο ύψος του «κουρέματος» στις απαιτήσεις των προμηθευτών, το οποίο φέρεται να κυμαίνεται μεταξύ 40% και 50%. «Είναι σαν να προμηθεύουν δωρεάν για ένα χρόνο τα καταστήματα του νέου σχήματος», υπογραμμίζουν χαρακτηριστικά, και προσθέτουν πως στην περίπτωση που επαληθευτούν οι πληροφορίες θα απαιτήσουν ανάλογες διευκολύνσεις. Το θέμα αυτό έχει τεθεί ήδη υπόψην των προμηθευτών, οι οποίοι παρότι δεν αρνήθηκαν εξέφρασαν τις επιφυλάξεις τους καθώς θα κληθούν να σηκώσουν βαρύ φορτίο στο βωμό της διάσωσης του Μαρινόπουλου. Υπολογίζεται πως ότι μπορεί να φθάσει στο μισό δισ. ευρώ (500 εκατ. ευρώ), αφού οι συνολικές οφειλές του Μαρινόπουλου ανέρχονταν μεταξύ 800 εκατ. και 1 δισ. ευρώ (με εξαίρεση το Δημόσιο και τα τραπεζικά δάνεια), ενώ μόνο για τις 14 εισηγμένες με συνολικές απαιτήσεις που υπερβαίνουν τα 80 εκατ. ευρώ, ο «λογαριασμός» υπολογίζεται στο ποσό των 40 εκατ. ευρώ (!).

Με βάση τις έως τώρα πληροφορίες, το σχέδιο διάσωσης προβλέπει δάνειο μαμούθ ύψους 360 εκατ. ευρώ, «κούρεμα» στις οφειλές προς τους προμηθευτές της τάξης του 40% με 50% αλλά και πρόσθετη χρηματοδότηση από τον νέο επενδυτη. Επιπλέον, το σύνολο, σχεδόν, της «Μαρινόπουλος» θα περάσει σε μια νέα εταιρεία, με νέο ΑΦΜ, η οποία θα ελέγχεται μετοχικά κατά 100% από τη «Σκλαβενίτης». Στη νέα εταιρεία, μεταφέρονται αυτούσιες οι υποχρεώσεις προς τους προμηθευτές, μαζί με το δίκτυο καταστημάτων, το προσωπικό και τα περισσότερα από τα στοιχεία ενεργητικού και παθητικού της «Μαρινόπουλος».

Παράλληλα, οι τράπεζες θα δανειοδοτήσουν τη νέα εταιρεία με 360 εκατ. ευρώ, με επιτόκιο μόλις 1,5%, διατηρώντας ωστόσο το δικαίωμα να το κεφαλαιοποιήσουν, αποκτώντας το 25% του μετοχικού κεφαλαίου της νέας εταιρείας. Επιπλέον, οι οφειλές προς τους προμηθευτές άνω των 100.000 ευρώ θα υποστούν «κούρεμα» 40% με 50%, ενώ το υπόλοιπο ποσό θα εξοφληθεί άμεσα και σε μετρητά.

Από την πλευρά του, ο Σκλαβενίτης δεσμεύεται να χρηματοδοτήσει την εταιρεία άμεσα με 70 εκατ. ευρώ και άλλα 55 εκατ. ευρώ στον δεύτερο χρόνο λειτουργίας της. Αμεσα ένα μέρος από τα παραπάνω ποσά θα κατευθυνθεί για την εξόφληση των εργαζομένων και των ιδιοκτητών των καταστημάτων του δικτύου.

imerisia.gr

Ενα ακόμη σημαντικό βήμα για τη διάσωση του Μαρινόπουλου γίνεται σήμερα.

Σύμφωνα με πληροφορίες, εντός της ημέρας, αναμένεται να υπογραφεί το σχέδιο εξυγίανσης της χειμαζόμενης αλυσίδας απο το σύνολο των εμπλεκομένων μερών, βάζοντας τέλος στη φημολογία που αναπτύχθηκε τις προηγούμενες ημέρες για καθυστέρηση στην ολοκλήρωση της συμφωνίας.

Οι όροι έχουν πλήρως συμφωνηθεί και καθαρογραφεί, και όλες οι εμπλεκόμενες πλευρές θα κληθούν να βάλουν την υπογραφή τους κατά τις μεσημεριανές ώρες. Υπενθυμίζεται πως την προηγούμενη εβδομάδα και οι τέσσερις πιστώτριες τράπεζες άναψαν το «πράσινο φως» στο σχέδιο που κατέθεσε η «Σκλαβενίτης», ύστερα από επίπονες διαπραγματεύσεις που κράτησαν σχεδόν ενάμιση μήνα.

Η παραπάνω εξέλιξη σηματοδοτεί την έναρξη της μεγαλύτερης διάσωσης επιχείρησης στη σύγχρονη ιστορία του τόπου, αφού η «Μαρινόπουλος» είναι η μεγαλύτερη αλυσίδα σούπερ μάρκετ από πλευράς δικτύου καταστημάτων της χώρας. Οι πληροφορίες αναφέρουν ότι θα ξεκινήσει άμεσα η προσπάθεια ανεφοδιασμού των σημείων του Μαρινόπουλου, ώστε να γεμίζουν ξανά με προϊόντα τα ράφια τους και να σταματήσει η θλιβερή εικόνα που εμφανίζουν αυτή τη στιγμή. Με δεδομένες τις παραδοσιακά καλές σχέσεις που έχει ο Σκλαβενίτης με τους προμηθευτές, ως ένας αξιόπιστος συνεργάτης που πληρώνει στην ώρα του, αλλά και την ενδιάμεση χρηματοδότηση ύψους 80 εκατ. ευρώ που εξασφάλισε στο πλαίσιο της συμφωνίας με τις τράπεζες εκτιμάται πως αργά η γρήγορα, οι ελλείψεις θα αρχίσουν να περιορίζονται. Ήδη, αρκετοί προμηθευτές εμφανίζονται πρόθυμοι να στηρίξουν το εγχείρημα και να συμβάλλουν στην επιτυχία διάσωσης του Μαρινόπουλου, παρά το γενναίο «κούρεμα» που θα υποστούν οι περισσότεροι στις απαιτήσεις τους.

Από την άλλη πλευρά, με προβληματισμό υποδέχθηκαν την επίτευξη συμφωνίας οι μεγάλοι ανταγωνιστές του Μαρινόπουλου και του Σκλαβενίτη, υπογραμμίζοντας ωστόσο πως ήταν εν πολλοίς αναμενόμενη μετά και την εμπλοκή της κυβέρνησης στο ζήτημα και παράλληλα προετοιμάζουν την αντεπίθεσή τους. Δυσαρέσκεια κυρίως εκφράζεται τόσο για το «κούρεμα» ποσοστού 40% με 50% που θα υποστούν οι απαιτήσεις των προμηθευτών, όσο και για το δάνειο, ύψους 360 εκατ. ευρώ, που θα δώσουν οι τράπεζες με ιδιαίτερα χαμηλό επιτόκιο (μόλις 1,5%). Αρκετές αλυσίδες έχουν ήδη διαμηνύσει προς τους προμηθευτές πως θα απαιτήσουν ανάλογες διευκολύνσεις, ώστε να διασφαλισθεί η ισορροπία στην αγορά, ενώ παρόμοιες παραχωρήσεις θα διεκδικήσουν από τις τράπεζες.

Υπενθυμίζουν μάλιστα, την περίπτωση της οικογένειας Παντελιάδη, η οποία όταν εξαγόρασε τον Βερόπουλο όχι μόνο δεν ζήτησε «κούρεμα», αλλά εξόφλησε στο ακέραιο τα χρέη που παρέλαβε. Με σκεπτικισμό αντιμετωπίζουν την προοπτική «κουρέματος» των απαιτήσεων τους και αρκετοί Έλληνες προμηθευτές του Μαρινόπουλου, οι οποίοι προμήθευαν με προϊόντα ιδιωτικής ετικέτας την αλυσίδα. Η απομείωση αναμένεται να προκαλέσει ισχυρό πλήγμα στα οικονομικά τους, αφού το μεγαλύτερο ποσοστό των πωλήσεών τους απορροφούσε ο Μαρινόπουλος. Να σημειωθεί πως το σχέδιο εξυγίανσης του Μαρινόπουλου θα πρέπει να εγκριθεί και από το Πρωτοδικείου Αθηνών που είναι προγραμματισμένο να συνεδριάσει στις 21 Σεπτεμβρίου.

imerisia.gr

Το σχέδιο διάσωσης έχει ήδη εγκριθεί από το ΔΣ της Εurobank, ενώ απομένουν σε εκκρεμότητα οι εγκρίσεις από τα ΔΣ Εθνικής και Πειραιώς - Ο στόχος είναι στο τέλος της εβδομάδας, αρχές της επομένης το αργότερο, να υπογραφεί το MoU με τη Σκλαβενίτης

Εγκρίθηκε από το έκτακτο ΔΣ της Αlpha Bank το σχέδιο διάσωσης της Μαρινόπουλος. Το σχέδιο προβλέπει την απόκτηση της αλυσίδας από την Σκλαβενίτης. Σύμφωνα με πληροφορίες η Σκλαβενίτης θα χρηματοδοτηθεί με 360 εκατ. με επιτόκιο 1,5% με τις τράπεζες να διατηρούν δικαιώματα από τα μερίσματα, τυχόν μετοχοποίηση της εταιρίας κλπ. Ταυτόχρονα προβλέπεται «κούρεμα» 50% στις απαιτήσεις των προμηθευτών.

Το σχέδιο διάσωσης έχει ήδη εγκριθεί (υπό προυποθέσεις) από το ΔΣ της Εurobank, ενώ απομένουν σε εκκρεμότητα οι εγκρίσεις από τα ΔΣ Εθνικής και Πειραιώς. Ο στόχος είναι στο τέλος της εβδομάδας, αρχές της επομένης το αργότερο, να υπογραφεί το MoU με τη Σκλαβενίτης.

Ωστόσο, υπάρχουν ερωτήματα αν τελικά η έγκριση του σχεδίου διάσωσης θα ολοκληρωθεί από όλες τις πιστώτριες τράπεζες χωρίς προβλήματα και εντός χρονοδιαγράμματος. Η υπόθεση περιπλέκεται από πρόταση που έχει καταθέσει το KKR για την Μαρινόπουλος. Η πρόταση του αμερικανικού επενδυτικού οργανισμού, σύμφωνα με πληροφορίες, είναι να συμμετάσχει με 200 εκατ. σε αύξηση κεφαλαίου της Μαρινόπουλος υπό μια σειρά προυποθέσεων. Οι όροι που θέτει το KKR (ύψος πωλήσεων και EBIDTA) καθιστούν την πρόταση ανεφάρμοστη, ενώ επιπλέον το KKR ζητά χρόνο για οικονομικό και νομικό έλεγχο, που αν δοθεί η Μαρινόπουλος θα πτωχεύσει οριστικά τις επόμενες ημέρες από την παρατεινόμενη αβεβαιότητα και τα λειτουργικά προβλήματα.

Η ανησυχία των τραπεζών για το σχέδιο διάσωσης της Μαρινόπουλος με την Σκλαβενίτης συναρτάται και με τη στάση που θα τηρήσει ο SSM. Σύμφωνα με πληροφορίες, ο Ενιαίας Εποπτικός Μηχανισμός έχει ενημερωθεί για το σχέδιο των ελληνικών τραπεζών. Το σχέδιο με τη Σκλαβενίτης στηρίζει και η Κυβέρνηση ώστε να αποφευχθεί το ντόμινο χρεοκοπιών στους προμηθευτές που θα προκαλέσει η κατάρρευση της Μαρινόπουλος.

protothema.gr